證券時報網(wǎng)
李志強
2025-10-27 14:35
光刻機領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)重要突破。
今日（10月27日），市場早間震蕩走強，滬指逼近4000點關(guān)口，繼續(xù)刷新年內(nèi)新高，創(chuàng)業(yè)板指一度漲超2%，光刻機、算力硬件、量子科技、稀土永磁等方向領(lǐng)漲，游戲、風(fēng)電設(shè)備、油氣、煤炭等板塊下挫。
中際旭創(chuàng)(300308)早盤高開高走，一度漲4.25%至515元/股，首次突破500元/股關(guān)口，創(chuàng)歷史新高，市值一度突破5700億元，截至午間收盤，該股漲3.34%，成交164.67億元，年內(nèi)累計漲幅315.41%。
除中際旭創(chuàng)之外，還有新易盛、匯綠生態(tài)、斯瑞新材等多只CPO概念股均再創(chuàng)歷史新高。
光刻機領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)重要突破
光刻機、光刻膠概念股早盤一度領(lǐng)漲兩市。彤程新材早盤一度漲停，晶瑞電材漲超15%，南大光電、上海新陽等多股高開。消息面上，近日北京大學(xué)化學(xué)與分子工程學(xué)院彭海琳教授團隊及合作者通過冷凍電子斷層掃描技術(shù)，首次在原位狀態(tài)下解析了光刻膠分子在液相環(huán)境中的微觀三維結(jié)構(gòu)、界面分布與纏結(jié)行為，指導(dǎo)開發(fā)出可顯著減少光刻缺陷的產(chǎn)業(yè)化方案。
光刻膠是光刻過程最重要的耗材。據(jù)國泰海通證券研報，在整個芯片制造過程中可能需要進行數(shù)十次的光刻，光刻工藝成本占到整個芯片制造工藝的35%，耗時約占整個芯片生產(chǎn)環(huán)節(jié)的40%至50%，光刻膠材料總成本占比約為5%至6%，光刻膠的質(zhì)量和性能會直接影響到集成電路制造過程中的良率。
華創(chuàng)證券分析指出，光刻機作為半導(dǎo)體設(shè)備價值之冠，國產(chǎn)創(chuàng)新有望迎來奇點時刻。當(dāng)前中國光刻機高端機型依賴進口，未來國產(chǎn)化進度勢在必得。政策端體系化布局曝光光學(xué)、雙工件臺、浸液系統(tǒng)等核心環(huán)節(jié)，推動國產(chǎn)技術(shù)快速迭代。未來在政策、需求與驗證三重驅(qū)動下，國產(chǎn)光刻機有望進入商業(yè)化加速階段。國產(chǎn)整機與核心子系統(tǒng)加速突破，進入從驗證向量產(chǎn)轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵階段。
機構(gòu)預(yù)測多股業(yè)績有望持續(xù)增長
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，光刻機概念股有29只，年內(nèi)股價平均上漲63.79%，大幅跑贏滬指。凱美特氣、騰景科技、炬光科技、芯碁微裝、新萊應(yīng)材的股價年內(nèi)漲幅居前，均超100%，其中凱美特氣的股價累計上漲幅度最高，達300.16%。
茂萊光學(xué)是精密光學(xué)綜合解決方案提供商。公司為光刻機光學(xué)系統(tǒng)提供用于勻光、中繼照明塊的光學(xué)器件、投影物鏡，以及用于工件臺位移測量系統(tǒng)的棱鏡組件等。公司月內(nèi)獲得9家機構(gòu)調(diào)研，其表示，隨著IPO募投項目達到預(yù)定可使用狀態(tài)，廠房、設(shè)備陸續(xù)投入使用，公司產(chǎn)能陸續(xù)釋放中。除可轉(zhuǎn)債專項產(chǎn)能建設(shè)外，公司依托海內(nèi)外多基地布局，努力提升產(chǎn)值上限。按照現(xiàn)有的產(chǎn)能建設(shè)和布局，公司近兩年陸續(xù)對海外子公司進行了增資，主要目的是進一步加深海外的產(chǎn)能建設(shè)和技術(shù)路線。
目前光刻機概念股中，7股已經(jīng)發(fā)布前三季度業(yè)績報告，新萊應(yīng)材的凈利潤規(guī)模最高，公司前三季度營業(yè)總收入22.55億元，同比增長4.31%，歸母凈利潤為1.45億元，同比下跌26.66%。
晶瑞電材的業(yè)績增幅最高，公司是國內(nèi)半導(dǎo)體光刻膠領(lǐng)域的先驅(qū)，規(guī)模化生產(chǎn)光刻膠超30年，是國內(nèi)最具研發(fā)潛力和量產(chǎn)能力的光刻膠供應(yīng)商；前三季度公司營業(yè)總收入11.87億元，同比增長11.92%，歸母凈利潤為1.28億元，同比增長19202.65%。江化微、騰景科技、奧普光電、蘇大維格前三季度業(yè)績均為盈利。
未來業(yè)績預(yù)期方面，獲得3家及以上機構(gòu)評級的個股有14只，機構(gòu)一致預(yù)測2025—2026年業(yè)績有望持續(xù)增長，其中晶瑞電材、炬光科技、茂萊光學(xué)、芯碁微裝、華懋科技等股的2025年業(yè)績增幅預(yù)計居前。
聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。
校對：楊舒欣
