期貨日報
譚亞敏
2025-10-24 08:22
北交所首單定增并購有了新進(jìn)展。
五新隧裝于9月23日加晚公告稱，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買湖南中鐵五新重工有限公司（以下稱“五新重工”）100%股權(quán)和懷化市興中科技股份有限公司（以下稱“興中科技”）99.9057%股權(quán)并募集配套資金，已收到北交所的通知，北交所并購重組委員會將于9月29日召開審議會議，審核公司本次交易事項。
作為北交所落實(shí) “并購六條” 后的首單發(fā)行股份購買資產(chǎn)項目，五新隧裝的重組進(jìn)程備受關(guān)注。
五新隧裝最初計劃收購兩家標(biāo)的公司100%股權(quán)，旨在完善隧道施工裝備的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。兩家標(biāo)的公司均是國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，具備較強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)實(shí)力。其中，五新重工是以港口碼頭高端智能起重設(shè)備設(shè)計制造為主營業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)；興中科技的主要資產(chǎn)為控股子公司五新科技，五新科技是交通基建專用設(shè)備與系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商。
隨后，公司在9月16日披露調(diào)整方案，表示因個別股東意愿差異，收購興中科技的股權(quán)比例微調(diào)至99.9057%，作價18.26億元；同時仍收購五新重工100%股權(quán)，作價8.23億元，本次交易總對價調(diào)整為26.49億元。在支付方式上，公司堅持以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合，股份支付金額達(dá)22.78億元，現(xiàn)金支付3.71億元。
在9月19日披露的投資者關(guān)系活動記錄表中，五新隧裝介紹了重大資產(chǎn)重組情況以及未來發(fā)展戰(zhàn)略，公司稱重大資產(chǎn)重組事項正在全力推進(jìn)中。
五新隧裝稱，擬收購的兩家標(biāo)的公司盈利能力良好，其中，興中科技2024年營業(yè)收入12.43億元、凈利潤2.19億元；五新重工2024年營業(yè)收入5.80億元、凈利潤1.02億元。兩家標(biāo)的公司整體盈利能力良好，且與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)協(xié)同潛力顯著：興中科技在交通基建專用設(shè)備領(lǐng)域的產(chǎn)品和服務(wù)可與公司主營業(yè)務(wù)深度融合，增強(qiáng)鐵路、公路施工裝備綜合服務(wù)能力；五新重工則助力公司切入港口物流智能設(shè)備新賽道，打造第二增長曲線。本次交易預(yù)計將直接增厚公司收入及利潤，并通過資源整合進(jìn)一步降低成本、提升整體競爭力和品牌價值。
公司表示，未來業(yè)績具體實(shí)現(xiàn)仍可能受宏觀環(huán)境與行業(yè)政策等因素影響，公司將持續(xù)推進(jìn)協(xié)同整合，并嚴(yán)格按規(guī)范履行信息披露義務(wù)。
在公司發(fā)展層面，五新隧裝介紹，2025年下半年，公司業(yè)務(wù)將繼續(xù)圍繞“立足隧道、開拓礦山、走向世界”的發(fā)展戰(zhàn)略，在交通基建領(lǐng)域，深耕鐵路公路隧道交通基建裝備，持續(xù)鞏固市場領(lǐng)先優(yōu)勢，夯實(shí)“立足隧道”戰(zhàn)略根基;在能源基建領(lǐng)域，依托隧道裝備技術(shù)積累，大力發(fā)展水利水電工程、抽水蓄能電站、空氣儲能電站、石油天然氣儲備工程等能源基建裝備，打造水電開發(fā)、綠電儲能等工程成套裝備，拓展“立足隧道”應(yīng)用場景；在礦山開采領(lǐng)域，繼續(xù)以中小礦山為切入點(diǎn)，大力開拓礦山市場；同時加快海外布局與服務(wù)體系建設(shè)，以“產(chǎn)品+服務(wù)”雙輪驅(qū)動業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展和戰(zhàn)略落地，不斷提升綜合競爭力與行業(yè)影響力。
股價表現(xiàn)上，五新隧裝今年以來股價震蕩向上，累計漲幅達(dá)118.83%。
校對：祝甜婷
