證券時報網
鐘恬
2025-10-24 07:38
“大模型為證券行業范式重構提供了新引擎新機遇。”近日，在證券時報社主辦的2025中國證券業數字化實踐論壇上，中金公司首席信息官程龍在主題演講中如是說。
他提到，大模型作為革命性的新技術，能夠把人的專業know—how經驗實現轉化沉淀，從而激活企業全部數字資產的利用。
那證券行業如何用大模型，又如何用好？程龍對此進行了條分縷析地闡述。他認為，實現從效率提升到價值創造的質變，是大模型成為證券行業新質生產力重構競爭范式的關鍵。此外，他還強調人工智能變革不是單純的技術應用層面，需要公司的組織架構、運營模式的復合轉型。
中金公司首席信息官 程龍
重構競爭范式的關鍵在于創造價值
程龍指出，加快推進數智化轉型是新時代證券公司的必答題和重要任務。而從歷史來看，科技與業務的高度融合和相互促進始終是投資銀行發展的主旋律。
他提到，繼信息化、網絡化后，證券行業正經歷從數字化到智能化的深刻變革，其核心在于通過數據與AI提升客戶服務與信息決策效率。目前，行業已普遍意識到人工智能作為新一輪科技革命和產業變革的重要驅動力量，既是證券公司提升自身競爭力實現高質量發展的內在需要，也是證券公司做大做強改變市場格局的有效助推器和機遇。
以中金公司的實踐為例，早在2021年起就著手構建統一的算力平臺與人工智能平臺，并于2022年將大模型研究確立為重點方向。前后適配超20個基座模型，二次訓練及微調生成模型近百個，發展至今，中金公司已打造了多層次、大小模型協同的智能服務矩陣，支撐投行文檔撰寫、員工助手、智能問答、客戶管理及IT研發等30余個業務場景落地，基本覆蓋行業主流應用方向。
與此同時，程龍也坦承，證券行業應用大模型也面臨不少挑戰，如技術迭代過快、投入成本高、人才要求高、幻覺風險等。目前行業的大模型應用多數還停留在提升知識問答、智能客服等輔助性業務領域的效率，而對核心業務發展的賦能滯后。
“大模型要想成為行業真正的創新生產力，重構競爭范式，關鍵在于實現從效率提升到價值創造的質變。”程龍提到，人工智能真正的價值不在于降低成本，而在于提供智能化的產品和服務無縫嵌入業務系統，從而以前所未有的方式來實現客戶體驗的提升和產品創新，最后實現收入的增長和企業競爭力的提升。
從三個場景推動大模型和業務融合
如何推動大模型真正實現價值創造，程龍認為可以從“利用AI重塑服務體驗；通過AI創新產品；賦能風險防控”三個方面入手，將大模型和業務場景進行深度融合。圍繞這三個角度，程龍分享了中金公司在這方面的實踐。
在服務體驗重塑方面，中金公司通過同步助手智能體打造超級投顧，將個性化的服務提升到投資顧問的日常工作流中，根據不同的客戶需求提供千人千面的服務。
“核心就是將大模型能力無縫嵌入投顧服務流程，比如投顧與客戶電話交流時，多模態大模型能實時識別客戶語音，自動推送相關產品信息和專業話術，甚至進行合規檢測，實現用戶體驗質的飛躍。”他說道。
在產品創新方面，中金公司利用大模型沉淀500多位研究員的專業知識和數據，打造了具有中金分析師水平的AI分析師。“這個數字分身能實現7×24小時全天候為機構投資者提供數字化投研服務。”程龍透露，該產品已服務790多家買方機構，年創收超2000萬元，在行業降傭降費的大背景下開辟了新的商業模式，并增強了公司在投研領域的競爭力。
在賦能風險防控方面，中金公司研發的智閱文檔審核系統解決了困擾投行業多年的信息披露質量難題。程龍介紹，該系統結合微調專業大模型和傳統小模型，不僅能發現內容邏輯問題，還能識別金融領域專業錯誤，同時不需要預設固定規則，審核更靈活。目前智閱文檔審核系統可以實現語義錯誤檢出率90%，語法/拼寫錯誤檢出率85%，極大降低了投行材料的潛在風險。
據了解，由于效果突出，“中金智閱”文檔審核工具除了服務內部外，還與滬深交易所聯合創新，賦能超5000家上市公司防范信息披露風險，目前月均審核文檔數目超5萬篇。
12字秘訣破局大模型應用場景落地難
在以鮮活的案例分享大模型如何切入業務場景的同時，程龍強調，證券行業應用AI實現范式重構的核心在于“價值為綱，場景為王”。
那具體如何選擇大模型應用落地場景？程龍分享了12字“秘訣”：“小切口、大縱深、高密度、一體化。”
程龍表示，首先目標要明確具體，聚焦于解決某個具體問題，同時效果要突出，給業務帶來極大提升的功能。“不是在傳統方法已經做得很好的場景上做一點升級，而是用傳統技術解決得不好或解決不了的場景。”他強調。此外，價值密度要高，無論是影響范圍或者客戶量，或者是要用的頻次都非常高。最后，要將大模型集成到現有工作流程，增強用戶體驗，創建“整體產品”。
除此之外，程龍還特別強調，在生產力得到極大提升的同時，也應變革生產關系。應用大模型實現范式重構需要打造整體能力棧，在組織和方法上也需要創新。比如中金公司是在體系化建設、一體化團隊搭建，以及發揮年輕人作用等方面下了功夫。
展望未來，程龍相信AI將產生乘數效應，創造新的經濟和社會價值。“展望新時代，AI將助力證券行業為每位客戶配備AI顧問，為每位員工配備數字孿生助手，為公司配備人機結合團隊，實現更優質、更高效的服務和高質量發展。”他說道。
排版：汪云鵬
校對：趙燕
