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李志強
2025-10-24 08:30
中小銀行存款利率又降了！
《國際金融報》記者注意到，近期多家地方中小銀行、民營銀行紛紛發布公告，再度下調存款利率。本輪調整依舊以定期存款掛牌利率下調為主，部分機構叫停了相對高息產品的自動轉存功能。
受訪專家指出，利率市場化和居民投資理財意識覺醒背景下，銀行依賴息差的傳統盈利模式受到巨大沖擊，商業銀行的應對之策要從“資產決定負債”轉向“客戶服務決定負債”。
密集下調存款利率
2025年接近尾聲，中小銀行又掀起一輪降息潮。
據《國際金融報》記者不完全統計，近一個月來，已有河南、云南昆明、廣東、海南等多地的農商銀行、村鎮銀行，以及部分民營銀行密集發布《關于調整人民幣存款利率的公告》，將存款掛牌利率再度下調。
值得一提的是，有銀行部分產品此次下調幅度高達80個基點（BP）。10月20日，平陽浦發村鎮銀行發文，自10月21日起對該行存款產品利率全面下調。其中，三年期及五年期定期存款掛牌利率直線下降80BP，雙雙跌入“1”字頭，分別由2.1%和2.15%降至1.3%和1.35%。
上海華瑞銀行也于近日開啟了年內第7輪降息。10月13日，華瑞銀行發布公告，單獨下調了三年期定期存款利率15BP至2.15%，調降后三年期與五年期存款利率依然“倒掛”。本輪下調距此前9月24日調整未滿一個月，與年初相比，五年期存款利率降幅達到60BP。
昆明官渡滬農商村鎮銀行已是年內第6次調整存款掛牌利率，三年期與五年期存款利率均累計下降75BP。此外，還有河南嵩縣興福村鎮銀行、福建華通銀行等超20家銀行紛紛作出調整，多家機構年內已下調存款利率兩次以上。
除了下調掛牌利率，還有貴州務川農商行等機構，取消了通知存款、零存整取類產品等相對高息存款產品的自動轉存功能。
未來仍有降息空間
“近年來，存款利率延續下行趨勢。部分銀行調整大額存單、定期存款、協定存款等產品發行計劃，以及下架智能通知存款產品，主要是為了降低存款利率。”上海金融與發展實驗室副主任、招聯首席研究員董希淼直言，“下調存款利率、壓降負債成本，有助于中小銀行保持息差基本穩定，提升穩健發展能力。隨著存款利率走低，以及居民預期改善，資本市場、理財市場的吸引力或將進一步增強。”
據央行數據，貸款市場報價利率（LPR）已經連續五個月按兵不動，1年期LPR報價3%，5年期以上LPR報價3.5%。此外，國家金融監督管理總局統計數據顯示，截至今年二季度末，城商行和農商行凈息差水平分別為1.37%和1.58%，分別較去年末收窄1個基點、15個基點。
東方金誠首席宏觀分析師王青在研報中預計，年底前央行有可能實施新一輪降息降準，并帶動兩個期限品種的LPR報價跟進下調。這將引導企業和居民貸款利率更大幅度下行。現階段物價水平偏低，貨幣政策在包括降息在內的適度寬松方向上有充足空間。
董希淼認為，未來一段時間，存款利率以及非利息補貼還將繼續下降。存款利率走低以及理財市場、資本市場向好，導致出現“存款搬家”，這是當前商業銀行面臨的挑戰之一。這本質上是利率市場化和居民投資理財意識覺醒背景下，銀行依賴息差的傳統盈利模式受到的巨大沖擊。
“商業銀行的應對之策，絕非簡單地‘拉存款’，而是要從‘資產決定負債’轉向‘客戶服務決定負債’，核心思路是既然存款留不住，那就用更好的產品和服務留住客戶的錢，并賺取管理費和服務費以彌補息差下滑和利息收入下降。”董希淼建議道。
